Электронные деньги (ЭД) на сегодняшний день – одно из самых эффективных средств обращения, это выражается в сокращении материальных и временных затрат, которые несут банки, предприятия и население. Соответственно, они являются привлекательным средством платежа по сравнению с другими платежными инструментами. И в этот момент актуальным становится вопрос безопасности ЭД, риски, связанные с глобализацией движения товаров, работ, услуг, людей и капиталов в сети Интернет.

Решение вопроса рисков ЭД поможет разобраться с этим вопросом, и избежать значительных финансовых потерь пользователей. Риски электронных денег можно условно разделить на пять видов:

1. Риск утраты ликвидности, то есть неисполнения эмитентом своих обязательств в результате недостаточности размера его активов. Причины этого риска связаны с рискованным размещением активов, предназначенных для погашения электронных денег, или при неконтролируемой эмиссии (по аналогии – некредитной эмиссии)
2. Кредитный риск, то есть риск получения убытков в следствие неисполнения своих обязательств третьими лицами – банками-участниками, расчетными банками и прочими). Причины – ненадлежащее или несвоевременная оплата клиентами услуг эмитента, нарушения в работе кредитных схем.
3. Правовой риск – в результате действий или событий правового характера. Возможен при несоответствии правил системы ЭД действующему законодательству, при нарушении законодательства эмитентом или клиентами, а также изменение законодательства. Также, как известно, в России нет четкого законодательства относительно эмиссии и обращения ЭД (кстати, в Евросоюзе, после принятия директивы от 2000 года, новые наработки начались лишь в 2005 году, а планируются завершиться они только к 2012 году) – это дополнительный риск, связанный с нечеткой правовой структурой, использование неверных определений ЭД и ЭПС.
4. Операционный риск – риск убытков в результате недостатков организации системы или злоупотребления лиц, имеющих доступ к системе. Это может быть вызвано плохой реализацией системы, злоумышленными действиями работников эмитента или третьих лиц.
5. Риск потери управляемости в результате утраты руководством контроля над одним из вышеперечисленных рисков.

В дополнение к этим основным рискам, можно также отметить риск инфляции, возникающий при бесконтрольной эмиссии ЭД. А согласно докладу, подготовленному экспертами Банка международных расчетов, можно также выделить репутационный риск, процентный риск и рыночный риск.

По мнению Базельского комитета по банковскому надзору, наиболее опасным является операционный риск – “риск прямых и косвенных потерь, вызванных неадекватными внутренними процессами и упущениями, связанными с ошибками персонала или отказами систем, или связанными с внешними факторами”. Таким образом, операционный риск делится на 1) риск, вызванный действиями человека и 2) форс-мажорные обстоятельства. Для успешного решения проблем операционного риска необходим постоянный сбор, обработка и анализ информации.

Еще одна классификация рисков современных электронных денег выделяет риски, оказывающие непосредственное прямое влияние на потребителя электронных денег:

1. Финансовый риск (невыполнение эмитентом своих обязательств)
2. Правовой риск (по сути, пока нет законодательства в области ЭД, любая деятельность с ними является нелегализованной)
3. Риск утраты личных данных пользователя ЭД (ЭД не являются именными, а значит могут быть украдены)
4. Риск взлома электронного кошелька – напрямую следует из третьего пункта.
5. Технический риск (риск утраты данных, ЭД и прочего из-за сбоя оборудования эмитента)

Еще один риск, связанный с ЭД, – это риск незаконного их использования в целях легализации доходов, полученных преступным путем. Также ЭД могут свободно пересекать границы государств, так как они существуют в пределах сети Интернет, для которой, как известно, нет границ.

Технологии ЭД постоянно улучшаются и совершенствуются, растет доверие пользователей к данному виду денег. Поэтому необходимо снижение перечисленных рисков с помощью введения адекватного законодательства и разумных ограничений, а также надзор и регулирование деятельности эмитентов контрольными банковскими органами.

Литература:

• Пономаренко Е.В. Риски систем электронных денег // Финансы и Кредит № 43 (283) 2007 год, с 40
• Кузнецов В. А. Формализация процесса возникновения операционного риска в системах электронных денег // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2005 №4 с 58
• Electronic Money. Consumer protection, law enforcement, supervisory and cross border issues. Basel. BIS. 1997

Денис Матаков

Инвестор, маркетер и толковый финансист. Директор и архитектор интересных проектов в сети (среди них 5 интернет-магазинов, сообщество и несколько сайтов, включая ArtEconomics.ru).
Количество публикаций на сайте: 24.