Существует два основных подхода к классификации ЭД. Первый основан на различиях в способе хранения ЭД. Исходя из этой классификации, можно выделить два основных вида электронных денег: ЭД на основе предоплаченных смарт-карт и ЭД на основе онлайн-счета.

Первый вид – это денежная стоимость (эквивалент банковского депозита, исходное звено в эмиссии электронных денег), хранимая на банковских платежных многоцелевых картах (смарт-картах, SVC, микропроцессорные “кошельки”) в электронной форме, которая может быть использована для платежа в пользу эмитента карты, юридического или физического лица. Такие карты представлены, в первую очередь, картами Mondex, VISA Cash, Geld Karte, Ecash и Proton. Преимущества этих карт в следующем:

1. Пользователь может использовать для осуществления операций по переводу денег телефонные линии
2. Возможно хранить свои электронные средства в пяти различных валютах, каждая из которых будет помещена в отдельный “электронный кошелек” на вашей карте
3. Можно оплачивать покупки через интернет при условии, что продавец принимает к оплате карты Mondex
4. Главная же особенность и важное преимущество – это возможность совершать операции P-to-P (person to person – человек человеку). Особенность этих операций заключается в том, что они проходят без участия банковского счета, а значит издержки на их проведение минимальны.

Главный же недостаток вытекает из преимуществ – очень сложно уследить за тем, чтобы при взаимодействии P-to-P все операции носили законный характер, ведь как только теряется связь с банком – с картами может произойти все что угодно – уровень кибер-преступности растет с каждым годом. К тому же при неправильной трансакции ее невозможно обратить по той же причине – эмитент не может знать, как обращаются ЭД, ведь нет связи с электронным счетом. Таким образом, большинство систем ЭД на основе смарт-карт прекратили свою деятельность из-за низкой популярности и убыточности.

Примером успешной платежной системы в России может послужить ASSIST. Эта ЭПС выросла вместе со знаменитым и самым популярным в нашей стране интернет-магазином Ozon.ru. Уникальность  данной системы состоит в том, что она предоставляет модули для электронных магазинов, которые помогают принимать все виды платежных средств – это и пластиковые карты, и Яндекс.Деньги, и WebMoney, а также свои карты, основанные на assistid номере. В качестве собственно многоцелевых карт Assist получила не самую большую популярность, зато за счет поддержки электронной коммерции и вывода денег, полученных с покупателя, за ней, безусловно, 1 место. Если мы начнем рассматривать другие платежные системы, то с удивлением обнаружим, что почти все из них закончили свое существование – какие-то обанкротились, какие-то просто канули в лету, их сайты не отрываются, а упоминания о них нет ни в одном интернет-магазине. К ним относятся Instant (перепрофилировались), InterRussia и Russian Shopping Center (пропали совсем), а ЭлИТ сохранил только B2B-часть своего бизнеса. Таким образом, на российском рынке данный вид электронных денег практически не представлен.

Второй вид электронных денег в рамках данной классификации – собственно электронные деньги в их современном виде, то есть денежная стоимость хранится на жестких дисках (при использовании специальных программ-кошельков) или в сети Интернет (если взаимодействие происходит через Web-интерфейс). Эти деньги являются на современном этапе наиболее распространенным, удобным и защищенным платежным средством.

На первый взгляд данная классификация является исчерпывающей. Но она по сути своей рассматривает именно место хранения ЭД, и никак не учитывает их сущность. Существует более корректная и учитывающая эмиссионные различия классификация, предложенная докторантом кафедры теории кредита и финансового менеджмента СПбГУ Д. А. Кочергиным.

Эта классификация ЭД исходит из различий, лежащих в основе эмиссии:

• ЭД, выпущенные в рамках открыто циркулирующих систем (ОЦС)
• ЭД, выпущенные в рамках закрыто циркулирующих систем (ЗЦС)

Рассмотрим подробнее особенности эмиссии в каждом случае.

Электронные деньги в открыто циркулирующих системах имеют возможность обращения стоимости между хозяйствующими субъектами, при этом эмитент ведет только эмиссионную базу данных, не вмешиваясь в проведение трансакций. По большей части ЭД этого вида – это теоретическая условность, так как на межнациональном уровне нет примеров успешно функционирующих систем данного типа (на национальном уровне примером служат ЭД системы Mondex, Ultimus и др., но они не получили широкого распространения). Также видно, что данный вид ЭД включает в себя ЭД на основе смарт-карт из первой классификации, но является более широким и отражающим сущность ЭД в полной мере. Основные свойства ЭД этого типа:

1. Они эмитируются для осуществления последовательных операций между агентами в рамках платежной системы
2. Для их обращения не требуются наличие трехсторонней связи типа “Клиент-Эмитент-Клиент”
3. Они существуют отдельно от эмитента до момента их возврата к нему
4. Могут свободно обращаться
5. Неоднородны

Из этих свойств мы видим, что данный вид ЭД наиболее близок по характеристикам к наличным деньгам, кроме последнего пункта – ведь однородность может быть достигнута только если будет один эмитент, например ЦБ (централизованный выпуск ЭД обсуждается во многих странах, но реально планируется он пока только в Сингапуре).

Второй тип электронных денег зарождается в рамках закрыто циркулирующих систем – ЭД в таком случае должны после каждой трансакции быть возвращены  эмитенту для проверки и уничтожения. Они, в свою очередь, подразделяются на три типа:

• ЭД с неограниченной покупательной способность
• ЭД с ограниченной покупательной способность
• Предоплаченные ЭД

ЭД с неограниченной покупательной способностью – это ЭД, в основе эмиссии которых лежат банковские депозиты – наибольшее распространение получили электронные кошельки Chipknip, GeldKarte, Moneo, Proton, Quick и другие. Для обеспечения целостности и безопасности платежей здесь эмитент должен контролировать каждую трансакцию для каждого из пользователей – то есть здесь есть трехсторонняя зависимость информационных потоков. Основные свойства ЭД в рамках ЗЦС:

1. Эмитируются для осуществления отдельного платежа
2. Требуют трехсторонней связи для осуществления платежа
3. Существуют только в пределах отдельного платежа
4. Не могут свободно обращаться между пользователями
5. Не являются однородными

Окончательный платеж в такой системе осуществляется с помощью “настоящих” денег, а электронные используются лишь как счетные деньги. Таким образом, данный вид ЭД, по сути, должен расширить трактовку депозитов до востребования, или выступить в качестве новой формы депозита.

Рассмотрим ЭД c ограниченной покупательной способностью. Эти ЭД являются нетипичными для закрыто циркулирующих систем, так как трехсторонняя связь нарушается – появляются гораздо более обширная сеть связей. Понять данный тип ЭД можно на примере союза предприятий и магазинов, где часть зарплаты выдается “настоящими” деньгами, а часть – загружается на карту как ЭД, которые можно потратить только в рамках этого союза предприятий и магазинов. Цель данных ЭД – увеличение сбыта собственной продукции и привлечение дополнительных средств на беспроцентной основе.

Последний вид ЭД – это предоплаченные ЭД, где эмитент является одновременно единственным производителем продукции. В качестве примера можно рассмотреть телефонные карты, транспортные карты. Здесь функция платежа осуществляется еще на этапе покупки, то есть предоплаты карты.

Таким образом, ЭД, выпущенные в рамках разных эмиссионных систем, различаются по своей природе. ЭД находятся на начальном этапе своего развития, их огромное и разнообразное количество и еще большее количество систем организации расчетов с их использованием.

Исследование сущности ЭД показало, что нельзя рассматривать ЭД только как продажу пассивов эмитента, а их сами – в качестве денежного актива, так как это характерно только для узкого круга платежей в рамках открыто циркулирующих систем.

В закрыто циркулирующих системах ЭД являются лишь счетными деньгами, а функцию платежа выполняют суммы, размещенные у эмитента, то есть ЭД здесь – это номинальные деньги.

В системах с ограниченной покупательной способностью ЭД – это финансовый актив для ограниченного круга эмитентов. Предоплаченные системы вообще не являются по своей природе денежными, так как существует предоплата конкретной услуги или товара.

Литература:

• “Деньги, Кредит, Банки” – Учебное пособие под редакцией Ю. В. Базулин, В. В. Иванов, Б. И. Соколов / М: Проспект, 2006, с 64 (Таблица 3.3)
• О системе Mondex // Информационно-консалтинговый центр по электронному бизнесу ² E-commerce.ru. Электронная версия: http://www.e-commerce.ru/biz_tech/implementation/pay_sys/paysys_foreign_mondex.html
• О системе Assist // По материалам официального сайта, электронная версия: http://assist.ru/about/aboutus.htm
• Подробнее об их новом профиле можно прочитать на официальном сайте: http://www.interface.ru/home.asp?artId=7
• Д. А. Кочергин “Интерпретации электронных денег, основанные на особенностях их эмиссии” //Журнал “Банковское Дело”, №1 (январь) 2006
• Мировая экономика и международные отношения. / Рос. акад. наук. – М.: Наука, 2005. – № 4. – С. 94–101.
• Pauli R., Koponen R. Toward Electronic Money. Bank of Finland Bulletin, 1997. 71/4.
• Вестник Санкт-Петербургского университета. – 2000. – № 4. – С. 83 – 92; 2001. – № 1. – С. 82 – 90. Сер. 5. Экономика.

Денис Матаков

Инвестор, маркетер и толковый финансист. Директор и архитектор интересных проектов в сети (среди них 5 интернет-магазинов, сообщество и несколько сайтов, включая ArtEconomics.ru).
Количество публикаций на сайте: 24.